回归本源初心 助推私行业务转型升级

——在中银协私人银行业务专委会换届大会暨第二届常委会一次会议上的讲话

中国银行业协会 白瑞明副秘书长

（2018年5月9日，北京）

尊敬的李行长、各位同仁：

   大家上午好！

   纷纷红紫已成尘，布谷声中夏令新。今天，在这美丽的初夏时节，我们召开中国银行业协会私人银行业务专业委员会换届大会，与各位新老朋友再次见面，我十分高兴。在此，我谨代表中国银行业协会对各位的到来表示热烈欢迎，同时感谢大家长期以来对专委会工作的支持和帮助。

   得益于我国改革开放40年取得的发展成就，国民财富迅速积累并形成了人数众多的高净值群体，2017年中银协发布的《中国私人银行行业发展报告》显示，中国以568位十亿美金富豪人数首次超越美国，中国家庭财富总值达23万亿美元。预计到2018年，私人财富还将增长80%以上，总规模达到40万亿美元，我国私人银行进入了发展的黄金时期。在这种环境下，商业银行私人银行业务不可避免地成为了高净值客户财富管理领域中不可或缺的重要部分。我国私人银行业也已走过了十年的发展历程，商业银行基于良好的客户基础、渠道网点、丰富的资产管理经验及社会信誉等优势，在整个私人银行市场中占据了重要地位，满足了高净值客户日趋多元化的金融服务需求。截至2017年末，私人银行业务专业委员会各成员单位服务的高净值客户超过68.75万人万户，同比增长22%；管理资产10.23万亿，同比增长12%，占到中国财富总额5%左右，未来发展空间仍十分巨大。

   4月27日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，标志着一行三会统一监管的大资管时代来临，资管行业回归本源、规范发展成为趋势。资管新规针对同类资管业务的监管规则和标准不一致、产品多层嵌套、监管套利、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题都做出了明确规定，必将从根本上重塑财富管理行业的格局，推动中国财富管理行业进入新时代。作为财富管理金字塔顶端的私人银行业务将如何面对机遇和挑战，需要大家深入思考。下面我以“回归本源初心，助推私行业务转型升级”为题谈几点粗浅认识，请大家批评指正：

   一、顺应资管新规政策导向，回归本源初心

   金融脱离本源非理性繁荣往往成为危机的源头。上世纪90年代日本房地产泡沫以及2008年国际金融危机的发生，很大原因就是金融脱离了实体经济，出现了过度自我循环和非理性膨胀。一直以来，国内金融机构资产管理业务普遍存在高杠杆、资金池、非标业务及刚性兑付等问题，不仅是引发系统性金融风险的隐忧，还会加剧资金在金融体系空转和“脱实入虚”，隐藏和积累着重大风险。私人银行以资产管理和配置为核心，投资管理往往具有跨境、跨领域、跨行业的特点，对外部风险、交叉性金融风险更为敏感。

   但同时，私人银行业务处于金融创新的前沿，投资市场化、服务综合化更强，能够最先感知金融市场的变化，已成为金融安全稳定的“风向标”。因此，在资管新规出台之际，私人银行业应顺应趋势、服从大局，按照资管新规的各项要求贯彻落实，做好此次资管行业变革的“排头兵”，引领财富管理行业的全面革新。用新思维扎扎实实地推动“财富管理与资产管理的融合并进”，促进国内财富管理理念和习惯的改变，引领中国财富管理行业实现革新与飞跃。

   二、新时期，新形势，新作为，不断深化私行业务改革发展

   新形势下，如何进一步深化私人银行业务的改革发展，我提出以下几点建议：

   第一，坚守合规要求，规划先行，做好顶层设计。在私人银行业务规划上，要坚持讲政治、树立大局观，以国家发展要求、发展战略、监管政策作为指导，长远规划设计好私人银行发展蓝图。战略部署时要做好顶层设计，全盘统筹风险管理架构、投资管理策略、三道防线流程设计等。

   第二，整合资源，提升资产管理能力，谋求转型发展。私人银行业要统筹好资产业务投向布局，全面提升产品研发、市场研究、主动管理能力，提高市场判断力和洞察力，坚持大类资产配置理念，在大类资产的轮动中准确把握各类资产的投资比例，为客户带来超额收益。要整合资源，构建一个自主管理与代理代销相结合的资管大平台，使客户的资产配置需求能够被快速反映、精确分析、有效满足。

   第三，加强研判，强化内控，实现风险全流程管理。私人银行要不断优化风险管理架构和流程机制，加强产品、销售、审批等环节业务系统建设，优化内控管理措施，全面提升风险识别、计量、管控能力，加强对底层资产的穿透分析。要及时跟踪分析宏观经济走势，掌握市场动态信息，完善投研团队建设和投资决策机制，有效把控各类金融市场风险。

   第四，需求为本，提供综合性与个性化结合的金融服务。要深入客群，以客户为中心，充分了解客户的收益要求、风险偏好、流动性需求，要以客户个人生命周期为考量，为客户创富、守富、传富提供订制服务。要全面深入了解客户的家庭背景、投资需求、资产现状等，量化客户分层标准，准确划分不同客群，总结相关共性，进行动态管理。要根据客户风险承担能力和资产层级的不同，准确提供相应的配置建议。要健全境内外配置渠道，为私银客户提供融资服务、资产管理、家族财富传承等全方位的金融服务。